Architas is an asset manager and part of the global AXA Group. We manage investments internationally on behalf of institutional and retail clients.

Pricing & Heding Analyst junior
Paris
Full-time | Graduate, Entry-level (0 to 3 years)
35 - 49K + Bonus/Commission
Analyst
Deadline: on a rolling basis

DESCRIPTION DE L’ENTITE

Architas est une société d'investissement dynamique proposant des investissements multi-gestionnaires. Notre processus d'investissement cohérent nous permet de concevoir des solutions multi-gérants ainsi que d'être un centre d'excellence en matière d'investissement pour le Groupe AXA. Nous sommes membres du groupe mondial AXA, apportant une expertise multi-manager à l'ensemble de l'entreprise.

Au sein d'Architas, Architas Solutions a été créée comme une initiative transversale visant à offrir des produits d'investissement avec des garanties à travers l'Europe et l'Asie. Chez Architas Solutions, nous concevons, fabriquons, distribuons et couvrons des investissements en unités de compte avec des garanties.

L’équipe Pricing and Hedging Strategy est basée à Paris. Elle est la fusion des équipes Pricing et Hedging Strategy, et permet à ce titre à chacun de ses membres d’avoir une bonne vision de nos produits et de nos processus et actifs de couverture. L’activité “Pricing” est de maintenir le moteur de calcul interne, d’y développer de nouvelles fonctionnalités ou changements de modèle, de produire un service de reporting Solvabilité II trimestriel, et de tarifer les nouveaux produits. L’activité “Hedging Strategy” est de vérifier et de valider le calcul quotidien et la couverture des risques financiers dans le cadre d'une stratégie de couverture prédéfinie et de valider les rapports trimestriels. L'équipe Pricing and Hedging Strategy est en interaction directe avec les clients et les partenaires.

MISSIONS PRINCIPALES
Le titulaire du poste est polyvalent et partage son temps entre les activités « Pricing » et « Hedging Strategy ».

Sur le périmètre « Hedging Strategy » :

La revue quotidienne et la validation de la mise en œuvre de la stratégie de couverture pour les entités européennes:

  • Revue du calcul du P&L et des Grecques
  • Revue de la pertinence des recommandations d’ordres en fonction d’une stratégie prédéfinie
  • Réconciliation du portefeuille d’actifs avec nos contreparties conformément à la réglementation EMIR

La revue trimestrielle et la validation du reporting (IFRS, EEV et STEC) pour les entités européennes:

  • Revue des données utilisées pour ces rapports (données de marché, information sur les polices)
  • Réconciliation de la valeur des actifs et des passifs à la date de clôture
  • Revue des impacts des chocs destinés au calcul du capital (STEC) des différentes entités

Stratégies de couverture

Codéfinition et amélioration de la stratégie de couverture existante:

  • Etudes sur l'efficacité de la stratégie de couverture en relation avec l'équipe « Hedging Services »
  • Proposition et études sur les améliorations potentielles de la stratégie existante
  • Diffusion des meilleures pratiques

Maintenance et évolution des outils

Supervision et maintenance des outils

  • Participation à la maintenance et à l’évolution des outils utilisés par les équipes à travers les spécifications et les développements
  • Participation aux tests

Automatisation des outils

  • Davantage d’automatisation du processus quotidien grâce à l’amélioration et au développement des outils Interface avec les clients et les partenaires

Participation aux différentes réunions liées aux résultats de la couverture :

  • Réunions de suivi régulières avec les clients pour communiquer les améliorations prévues et expliquer les résultats.
  • Implication dans des projets spécifiques avec des partenaires.
  • Préparation des supports pour ces réunions/projets

Sur le périmètre « Pricing » :

Maintenance/Amélioration de l’environnement de calcul (Générateur de Scénarios Economiques et Pricer):

  • Améliorer/optimiser les fonctionnalités du Générateur de Scénarios Economiques (modèle taux/actions) et du pricer pour le payoff des produits (méthode de Monte-Carlo)
  • Livrer les modèles en suivant le processus interne et les différentes phases de test
  • Supporter les utilisateurs (Hedging, entités clientes) dans leurs activités opérationnelles

Activité de reporting:

  • Supporter les clients AXA dans leur évaluation Solvabilité II trimestriellement
  • Automatiser et renforcer le processus de reporting
  • Fournir des études de reporting ad-hoc pour les clients ou pour le Group Risk
  • Management (changement d’hypothèse ou de modèle, requête du régulateur, ...)

Conception de produits:

  • Collaborer avec l’équipe Proposition sur la conception de produits
  • Calculer les métriques clés pour les nouveaux produits: NBV, IRR, STEC, MVM, AFR, RAF
  • Supporter les initiatives de développement de business
  • S’assurer que les produits sont conformes aux bonnes pratiques AXA et respectent les directives du Group Risk Management
  • Conseiller des solutions innovantes pour optimiser profitabilité et risques
  • Coordonner l’activité de conception de produit au sein de la plateforme Architas

Solutions:

  • Fournir des analyses précises pour les comités Produit et Hypothèses
  • Fournir un support technique au Risk Management

Product Approval Process (PAP):

  • S’assurer de la validation du produit par le Local Risk Management
  • S’assurer de la bonne application du Group Product Approval Process
  • Produire le Risk Pack
  • S’assurer d’avoir les outils nécessaires pour produire les nouvelles métriques demandées par le groupe
  • Supporter le groupe sur le modèle interne Solvabilité II

QUALIFICATIONS, COMPETENCES ET EXPERIENCE REQUISES

Compétences générales

  • Orientation client
  • Leadership, orienté résultats, volonté d’améliorer les processus et de proposer des innovations, capacité à partager l’information et les meilleures pratiques
  • Anglais courant.

Compétences techniques

  • Très fortes compétences techniques: mathématiques financières avancées, modélisation d'actifs et techniques stochastiques.
  • Bonne connaissance des marchés financiers.
  • Bonne connaissance des produits d'épargne, des risques liés à l'assurance et des techniques de couverture. La connaissance des variables annuities est un plus.
  • Connaissance de C++ et de VBA. L'expérience sur Bloomberg est un plus.

Compétences interpersonnelles

  • Doit être organisé, rigoureux et capable de hiérarchiser les tâches.
  • Doit avoir la flexibilité de s'adapter à des projets dynamiques dans un environnement multiculturel, doit posséder une éthique de travail de haute qualité et être très fiable.
  • Solides aptitudes de communication, avec la capacité de penser de façon créative, d'exprimer clairement ses pensées et de travailler efficacement avec les autres.

Qualifications

  • Master en mathématiques ou finance, ou école d’ingénieurs

Expérience

  • De nouveau diplômé à 3 ans d’expérience
Paris Office
Paris, Paris, Paris, France
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